8月19日,民生银行发布公告称,已在全国银行间债券市场成功发行了“中国民生银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券(第一期)”,并在银行间市场清算所股份有限公司完成了债券的登记、托管。本期债券于8月15日簿记建档,8月19日完成发行,发行规模为300亿元,采用分阶段调整的票面利率,每5年为一个票面利率调整期,前5年票面利率为2.35%。
无固定期限资本债券,又称永续债,是商业银行补充其他一级资本的重要工具。2018年,多部门联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,鼓励商业银行通过发行永续债等创新型资本工具来补充资本。业内人士认为,在当前低利率环境下,银行通过发行永续债可以获得相对便宜的资金,有助于补充资本,进一步提升经营质效。
据不完全统计,2024年以来,已有10家银行先后发行了无固定期限资本债券。民生银行本期债券发行利率2.35%,发行价格兼顾了投资者和发行人的利益,实现了合理定价。值得一提的是,该行本期债券不超过100亿元的增发规模也进行了全额增发,最终发行规模为300亿元,有助于更好满足投资者的配置需求。
有关专家指出,随着投资者对永续债的认识和接受程度不断提高,对银行信用和未来发展的信心进一步增强,为债券发行提供了有利的市场环境。从民生银行本次债券发行来看,各类投资者踊跃认购,全场认购倍数达2.18倍。同时,投资者类型多元化,包括国有大行、股份制银行、城(农)商行、基金公司、保险公司、证券公司等超过120家机构参与认购,反映出市场对民生银行品牌和债券投资价值的充分认可。
根据相关规定,本次永续债募集资金将用于补充民生银行其他一级资本,以2024年3月末的数据测算,本期债券发行完成后,该行一级资本充足率、资本充足率均将提升约0.5个百分点,这有助于增强该行资本实力,进一步提升服务实体经济和风险抵御能力。
“民生银行成功发行300亿永续债,为其可持续发展提供了长期稳定的资金来源。”业内人士指出,在日益激烈的市场竞争中,商业银行要保持战略定力,加快改革转型,夯实客户基础,优化资本结构,不断提升服务实体经济质效,以金融高质量发展助推经济高质量发展。